Sebi erneuert, verschärft Börse und Handelsnormen Eines der Hauptziele von Sebis ist es, die Überwachungs - und Risikomanagement-Normen für Börsen zu verschärfen, so dass sie in der Lage sind, aufwendigere Daten über den Handel zu sammeln. Foto: Aniruddha ChowdhuryMint Mumbai: Das Securities and Exchange Board of India (Sebi) plant eine Verjüngungskur für Börsenhandelsregeln und einige der wichtigsten Normen für Börsen, Clearing-Gesellschaften und Marktvermittler wie Broker und Depository-Teilnehmer. Vor etwa einem Monat begann Sebi eine Studie über Märkte, Handelsverhalten, das Funktionieren von Vermittlern und die Fähigkeit von Institutionen wie Börsen und Clearing-Unternehmen, eine verstärkte Marktaktivität zu bewältigen, und zwei Personen, die mit der Entwicklung vertraut waren, forderten Anonymität, da sie nicht autorisiert sind Um mit Reportern zu sprechen. Sie sagten, dass die Kapitalmarktregulierung die Normen erneuert, um ihre Prüfung von Ausfällen zu verstärken, die Transparenz im Handel zwischen Marktteilnehmern zu erhöhen und Liquiditätsrisiken zu verringern, die aus dem zunehmenden algorithmischen Handel resultieren. Eine der obersten Prioritäten von Sebirsquos ist es, die Überwachungs - und Risikomanagement-Normen für Börsen zu verschärfen, so dass sie in der Lage sind, detailliertere Daten über Handel, Preisbewegungen und Geschäfte zwischen den Marktteilnehmern zu sammeln. LdquoSebi überprüft die gegenwärtigen Normen für Marktmittler und Handel. Im Falle von Börsen müssen der Überwachungsmechanismus und die durchgeführten Kontrollen und Salden geändert werden. Die Exchangesrsquo Aufsicht auf Märkten, Handelsaktivitäten und Preisbewegungen müssen verbessert werden, rdquo, sagte einer der zwei Leute. Eine E-Mail an Sebi am Freitag ging unbeantwortet. Die laufende Studie zielt auch darauf ab, die Qualität der Untersuchungen, die Sebi führt, zu verbessern. Die neuen Standards, die voraussichtlich im Geschäftsjahr ab April umgesetzt werden, zielen auch darauf ab, die Märkte vor potenziellen Liquiditätsrisiken und Ausfällen durch Vermittler im Falle eines beispiellosen Marktverhaltens zu schützen, sagte die zweite Person. LdquoWe Notwendigkeit, das Margining System, Preis-Band-Regeln und die Technologie des Austausches geändert ändern. Darüber hinaus werden zusätzliche Risikomanagementmaßnahmen eingeführt. Sebi nimmt Vorschläge vom Austausch und von einigen anderen Reglern in entwickelten Nationen, rdquo, sagte die zweite Person. Jeder Bestand hat unterschiedliche Preisbänder oder Kreisfilter, innerhalb derer es gehandelt werden darf. Ähnliche Filter werden auf Indizes angewendet. Bei BSE variieren die täglichen Preisspannen für börsennotierte Unternehmen von 2 bis 20. Sebi kann Preisbandnormen verschärfen, neue Handelsmargen und strengere Margin-Handelsregeln, vor allem institutionelle, einführen. Die neuen Normen würden auch den Austausch ermöglichen eine stärkere Preisüberwachung, Positionsüberwachung und Untersuchung Fähigkeiten haben. Zur Zeit sind als Teil des Risikomanagements Austausche erforderlich, um verschiedene Arten von Margen von Brokern und Handelsteilnehmern zu sammeln. Der Margin-Handelsmechanismus ermöglicht es einem Unternehmen, in Aktien auf einer Intraday-Basis zu handeln und eine Kauforder für Wertpapiere ohne sofortige Zahlung für sie und eine Verkaufsorder zu stellen, ohne sie tatsächlich zu besitzen. Trades sind typischerweise quadriert für eine Einheit, sobald ihre Netto-Liquidation Wert erreicht 85-95. Der Nettoliquidationswert ist der Wert eines entityrsquos cash plus dem Marktwert seiner Long-Positionen nach Abzug des Marktwertes von Wertpapieren, die er in Short-Positionen hält. Da der Hochfrequenzhandel (HFT) im Markt zunimmt, ist es für Sebi zwingend erforderlich, dass Privatanleger (die typischerweise keine HFT verwenden) nicht diskriminiert werden, so J. N. Gupta, Mitbegründer und Geschäftsführer des Proxy-Beratungsunternehmens Stakeholder Empowerment Services und ehemaliger Geschäftsführer von Sebi. LdquoIf Sebi findet einen empirischen Nachweis, dass Sebi aufgrund der HFT die aktuellen Preisbandnormen Privatinvestoren gegenüber benachteiligten Anlegern in einer nachteiligen Position stellen muss, sollte Sebi die Normen für die Kursbänder der gehandelten Aktien ändern. Es ist möglich, dass aufgrund der HFT viele Aktien dem Risiko ausgesetzt sind, ihre unteren oder oberen Kursbänder zu schnell zu treffen. Dieses kann Kleinanleger an einer ungünstigen Position setzen, weil siewrsquot in der Lage sind, ihre Geschäfte zu sehen, die durchgeführt werden, wenn HFT in der Masse geschieht, eine Bestände zu seinen Kreisbegrenzungen zu nehmen zu nehmen, rdquo Gupta sagte. Ein weiteres zentrales Thema, das Sebi durch die neuen Normen ansprechen will, ist die Stärkung der Marktbeobachter, so dass es in der Lage ist, bessere Beweise gegen mutmaßliche Schuldner zu sammeln. LdquoMonitoring und Überwachungstätigkeiten brauchen Verbesserungen auch, weil es für Sebi wichtig ist, bessere Daten über Trades zu erhalten. Dies wird Sebi helfen, bessere Befehle zu verabschieden, die einen stärkeren Boden im Gericht halten können. Dieses ist eine von Sebirsquos größten Sorgen zurzeit, rdquo sagte das zweite der Leute, die früher genannt wurden. Gupta sagte, dass derzeit Börsen nur Handelsdaten über Volumen und Umsatz liefern. LdquoIf Austäusche sind in der Lage, diese Daten zusammen mit eindeutigen Klientencodes zur Verfügung zu stellen, wird es viel einfacher für Sebi sein, um herauszufinden, ob irgendeine Manipulation in den Beständen geschehen ist oder nicht, rdquo Gupta sagte. Laut einem Mint-Bericht vom 13. Januar 2016 wurde einer von drei Sebi-Orders, die beim Securities Appellate Tribunal (SAT) angefochten wurden, von der Berufungsinstanz an die Aufsichtsbehörde zurückverwiesen. Insgesamt wurden 220 von 750 Fällen bei SAT an Sebi zurückverlangt. Dies ist ein Sprung aus den 20 und 9 Überweisungen in den letzten zwei Jahren bzw..Sebi zu revamp, schärfen Börse und Handel Normen Eines der Sebis Top-Prioritäten ist es, verschärfen Überwachung und Risikomanagement Normen für Börsen, so dass sie in der Lage sind Um detailliertere Daten über den Handel zu sammeln. Foto: Aniruddha ChowdhuryMint Mumbai: Das Securities and Exchange Board of India (Sebi) plant eine Verjüngungskur für Börsenhandelsregeln und einige der wichtigsten Normen für Börsen, Clearing-Gesellschaften und Marktvermittler wie Broker und Depository-Teilnehmer. Vor etwa einem Monat begann Sebi eine Studie über Märkte, Handelsverhalten, das Funktionieren von Vermittlern und die Fähigkeit von Institutionen wie Börsen und Clearing-Unternehmen, eine verstärkte Marktaktivität zu bewältigen, und zwei Personen, die mit der Entwicklung vertraut waren, forderten Anonymität, da sie nicht autorisiert sind Um mit Reportern zu sprechen. Sie sagten, dass die Kapitalmarktregulierung die Normen erneuert, um ihre Prüfung der Ausfallenden zu verstärken, die Transparenz im Verkehr zwischen Marktteilnehmern zu erhöhen und Liquiditätsrisiken zu verringern, die aus dem zunehmenden algorithmischen Handel resultieren. Eine der obersten Prioritäten von Sebirsquos ist es, die Überwachungs - und Risikomanagement-Normen für Börsen zu verschärfen, so dass sie in der Lage sind, detailliertere Daten über Handel, Preisbewegungen und Geschäfte zwischen den Marktteilnehmern zu sammeln. LdquoSebi überprüft die gegenwärtigen Normen für Marktmittler und Handel. Im Falle von Börsen müssen der Überwachungsmechanismus und die durchgeführten Kontrollen und Salden geändert werden. Die Exchangesrsquo Aufsicht auf Märkten, Handelsaktivitäten und Preisbewegungen müssen verbessert werden, rdquo, sagte einer der zwei Leute. Eine E-Mail an Sebi am Freitag ging unbeantwortet. Die laufende Studie zielt auch darauf ab, die Qualität der Untersuchungen, die Sebi führt, zu verbessern. Die neuen Standards, die voraussichtlich im Geschäftsjahr ab April umgesetzt werden, zielen auch darauf ab, die Märkte vor potenziellen Liquiditätsrisiken und Ausfällen durch Vermittler im Falle eines beispiellosen Marktverhaltens zu schützen, sagte die zweite Person. LdquoWir müssen das Margining-System, die Preisbandregeln und die Technologie ändern, die durch den Austausch eingesetzt wird. Darüber hinaus werden zusätzliche Risikomanagementmaßnahmen eingeführt. Sebi nimmt Vorschläge vom Austausch und von einigen anderen Reglern in entwickelten Nationen, rdquo, sagte die zweite Person. Jeder Bestand hat unterschiedliche Preisbänder oder Kreisfilter, innerhalb derer es gehandelt werden darf. Ähnliche Filter werden auf Indizes angewendet. Bei BSE variieren die täglichen Preisspannen für börsennotierte Unternehmen von 2 bis 20. Sebi kann Preisbandnormen verschärfen, neue Handelsmargen und strengere Margin-Handelsregeln, vor allem institutionelle, einführen. Die neuen Normen würden auch den Austausch ermöglichen eine stärkere Preisüberwachung, Positionsüberwachung und Untersuchung Fähigkeiten haben. Zur Zeit sind als Teil des Risikomanagements Austausche erforderlich, um verschiedene Arten von Margen von Brokern und Handelsteilnehmern zu sammeln. Der Margin-Handelsmechanismus ermöglicht es einem Unternehmen, in Aktien auf einer Intraday-Basis zu handeln und eine Kauforder für Wertpapiere ohne sofortige Zahlung für sie und eine Verkaufsorder zu stellen, ohne sie tatsächlich zu besitzen. Trades sind typischerweise quadriert für eine Einheit, sobald ihre Netto-Liquidation Wert erreicht 85-95. Der Nettoliquidationswert ist der Wert eines entityrsquos cash plus dem Marktwert seiner Long-Positionen nach Abzug des Marktwertes von Wertpapieren, die er in Short-Positionen hält. Da der Hochfrequenzhandel (HFT) im Markt zunimmt, ist es für Sebi zwingend erforderlich, dass Privatanleger (die typischerweise keine HFT verwenden) nicht diskriminiert werden, so J. N. Gupta, Mitbegründer und Geschäftsführer des Proxy-Beratungsunternehmens Stakeholder Empowerment Services und ehemaliger Geschäftsführer von Sebi. LdquoIf Sebi findet einen empirischen Nachweis, dass Sebi aufgrund der HFT die aktuellen Preisbandnormen Privatinvestoren gegenüber benachteiligten Anlegern in einer nachteiligen Position stellen muss, sollte Sebi die Normen für die Kursbänder an den gehandelten Aktien ändern. Es ist möglich, dass aufgrund der HFT viele Aktien dem Risiko ausgesetzt sind, ihre unteren oder oberen Kursbänder zu schnell zu treffen. Dieses kann Kleinanleger an einer ungünstigen Position setzen, weil siewrsquot im Stande sind, ihre Geschäfte zu sehen, die durchgeführt werden, wenn HFT in der Masse geschieht, eine Bestände zu seinen Kreisbegrenzungen zu nehmen zu nehmen, rdquo Gupta sagte. Ein weiteres zentrales Thema, das Sebi durch die neuen Normen ansprechen will, ist die Stärkung der Marktbeobachter, so dass es in der Lage ist, bessere Beweise gegen mutmaßliche Schuldner zu sammeln. LdquoMonitoring und Überwachungstätigkeiten brauchen Verbesserungen auch, weil es für Sebi wichtig ist, bessere Daten über Trades zu erhalten. Dies wird Sebi helfen, bessere Befehle zu verabschieden, die einen stärkeren Boden im Gericht halten können. Dieses ist eine von Sebirsquos größten Sorgen zurzeit, rdquo sagte das zweite der Leute, die früher genannt wurden. Gupta sagte, dass derzeit Börsen nur Handelsdaten über Volumen und Umsatz liefern. LdquoIf Austäusche sind in der Lage, diese Daten zusammen mit eindeutigen Klientencodes zur Verfügung zu stellen, wird es viel einfacher für Sebi sein, um herauszufinden, ob irgendeine Manipulation in den Beständen geschehen ist oder nicht, rdquo Gupta sagte. Laut einem Mint-Bericht vom 13. Januar 2016 wurde einer von drei Sebi-Orders, die beim Securities Appellate Tribunal (SAT) angefochten wurden, von der Berufungsinstanz an die Aufsichtsbehörde zurückverwiesen. Insgesamt wurden 220 von 750 Fällen bei SAT an Sebi zurückverlangt. Dies ist ein Sprung von den 20 und 9 Überweisungen in den letzten beiden Jahren bzw gesehen. Bollinger Band BREAKING DOWN Bollinger Band Bollinger Bands sind eine sehr beliebte technische Analyse-Technik. Viele Händler glauben, je näher die Preise in die obere Band umziehen, je mehr der Markt überkauft, und je näher die Preise in die untere Band zu bewegen, desto mehr überverkauft den Markt. John Bollinger hat eine Reihe von 22 Regeln zu folgen, wenn Sie die Bands als Handelssystem zu folgen. Der Squeeze Der Squeeze ist das zentrale Konzept der Bollinger Bands. Wenn die Banden dicht beieinander liegen und den gleitenden Durchschnitt verengen, spricht man von einem Squeeze. Ein Squeeze signalisiert eine Periode niedriger Volatilität und wird von den Händlern als potenzielles Anzeichen für zukünftig erhöhte Volatilität und mögliche Handelschancen betrachtet. Umgekehrt, je breiter sich die Bands bewegen, desto wahrscheinlicher ist die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs der Volatilität und umso größer die Möglichkeit, einen Trade zu verlassen. Diese Bedingungen sind jedoch keine Handelssignale. Die Bänder geben keinen Hinweis, wann die Änderung stattfinden kann oder welche Richtung Preis bewegen könnte. Etwa 90 der Preis-Aktion tritt zwischen den beiden Bands. Jeder Breakout über oder unter den Bands ist ein großes Ereignis. Der Ausbruch ist kein Handelssignal. Der Fehler machen die meisten Menschen ist zu glauben, dass dieser Preis Schlagen oder eines der Bänder mehr als ein Signal ist, zu kaufen oder zu verkaufen. Breakouts bieten keine Anhaltspunkte für die Richtung und das Ausmaß der künftigen Preisbewegung. Kein eigenständiges System Bollinger Bands sind kein eigenständiges Handelssystem. Sie sind einfach ein Indikator, um Händler mit Informationen über die Preisvolatilität zu versorgen. John Bollinger schlägt vor, sie mit zwei oder drei anderen nicht korrelierten Indikatoren zu verwenden, die mehr direkte Marktsignale liefern. Er hält es für entscheidend, Indikatoren zu verwenden, die auf verschiedenen Arten von Daten basieren. Einige seiner bevorzugten technischen Techniken gleitenden Durchschnitt divergenceconvergence (MACD), On-Balance-Volumen und Relative Strength Index (RSI). Die Quintessenz ist, dass Bollinger Bands entworfen, um Chancen zu entdecken, die Investoren eine höhere Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zu geben.
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